余额宝要不要升级?余额宝升级哪个好?(余额宝升级哪个好)

看着收益率一步步走低的余额宝，估计很多投资者都动了离开的心思。

就在最近，支付宝悄然推出了一款新品，——“有好余额”，购买位置在支付宝APP的余额宝页面底部。

不用多想，我就能猜到这是余额宝的“姐妹”产品，尤其是配上她“灵活存取”的问候语。

最吸引人的是，她的收益率远高于余额宝。目前余额宝7日年化收益只有2.5%左右，好余额高1%左右。

为什么她能有更高的回报率？“灵活接入”是什么意思？她和余额宝比怎么样？

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第一批中有四种产品。

近日，在支付宝“余额宝”页面底部，以“灵活存取”为特色的“稳健理财”产品已悄然上线。这些产品有一些类似余额宝的口号，但都标明了相对更高的收益率。

据悉，首批包括易方达余额宝、华夏货币增强、建信货币增强、汇添富田甜利四只产品。

从这些产品的命名可以看出，这些产品属于货币基金的增强型产品，或者可以概括为“货币型”产品。

根据页面显示的“近一年收益率”，首批4款产品累计收益率均在3%以上，最高的达到3.68%，较低的达到3.09%。

相比目前货币基金、余额宝等收益率普遍徘徊在2.5%的“宝宝”类产品，更上了一个台阶。

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“灵活接入”意义深远。

如果收益率高，这些产品的买卖和资金的使用能像余额宝一样方便吗？

子堂对比了“好余额”升级产品(以下简称“升级版”)和余额宝的一些买卖区别。

总体来说，余额宝和余额宝主要有三个区别：

第一，购买门槛提高。

如余额宝货币基金，申购金额为1分钱；这些“货币”产品大多是100元起购，华夏货币增强基金的购买点是200元。

所以以后通过支付宝收到的小红包，不能马上转入“升级版”赚取利息。

第二，资金一天后赎回。

放在余额宝里的资金可以直接应用于支付宝里的消费和支付活动。几乎是在走。但是“升级版”产品是不允许的。

从赎回规则来看，收到投资人的赎回指令后，好余额等升级产品只能在T 1后到达投资人的余额宝账户。

这意味着投资“升级版”的资金效率要比余额宝晚一天左右。

值得注意的是，投资者存入余额宝产品的资金，如果要提现或转账，还有一天的赎回时间。

当然，余额宝本身有快速赎回限额，即方便投资者每天2小时内快速赎回1万元上限。

第三，短线卖出或者多交赎回费。

对于持有“升级版”产品的投资者，在持有期较短的情况下，其实际持有的非货币基金部分可能被收取赎回费用。

以前述产品为例，占其投资组合30%的债券基金为汇添富短债c，投资者持有该产品不满7天的，投资者持有的短债资产需支付1.5%的赎回费；持有时间不足30天的，收取0.1%的赎回费。

综合来看，如果要实现升级产品的赎回费用，投资者的持有天数需要超过30天。

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揭示新产品战略

那么这款新产品背后是怎样的投资策略呢？

答案揭晓。这种新的“货币”产品实际上是一种基金组合产品。

简单来说，就是投资者在相关基金公司的建议下，买了一个“篮子”基金(基金组合)。支付宝为这种组合提供了一系列交易安排，比如批量交易、未来赎回转入支付宝等。

名义上的基金公司，实际上是为持有人提供“投资顾问”的角色，支付宝承担相关的技术支持。

如易方达卓越平衡组合中，货币基金组合(建信现金增利基金)配置65%，短债组合(具体为易方达安悦短债C、易方达安瑞短债C基金)配置35%。

在“建信货币增强”组合中，货币基金和短债基金排列在7:3。令人意外的是，还配置了10%万家瑞和灵活配置混合型基金。

建信货币增强的具体组合如下：

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要平衡“收益性”和“灵活性”

那么在按一定比例配置好了货币基金，短债基金或灵活配置基金后，这些基金产品的发起人到底想达到什么目的？

一些专业人士认为，构建这样的组合，是为了满足投资者对“货币+”——获得与货币基金相近的安全性和便利性同时，斩获更高收益回报率——的需求。

由于债券基金投资的债券标的久期更长，收益也会较存款和短久期债券高，有了债基的加入，这些基金组合产品较单纯货基的收益率理论上会有一定提升。

与此同时，产品组合中货基占到约七成仓位，也一定程度保障了收益的稳定性。

由于货基采取摊余成本法计价，每日均有收益到账，这可以给组合提供一定的收益安全垫，并使投资者有不同于纯债基净值起起伏伏的持基体验。

此外，产品组合中配置较大比例的货基，也可以使得组合的流动性得到较好的平衡。

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风险和考验何在？

那么这款产品真的能完成“货币+”的目标么?

答案是有可能完成，也有可能完不成。

对于投资者来说，虽然这一组合名为“稳健理财”，但也需要认识到，仅凭投资顾问的建议和日常构建组合，并无法确保产品净值的始终稳定向上。

一方面，即便货币基金，使用一定的会计政策，也无法确保其日收益率不出现负值（在极端情况下）。而当产品里配置了短债、超短债基金后，产品净值的波动加大，可能更加无法避免间歇出现日负收益的可能。

另一方面，在配置多个基金后，升级版产品的流动性管理、以及申赎政策变化也更趋复杂，在某些特定时候，不排除出现赎回指令发送后，发生赎回资产到账延迟的现象。

其三，当债券市场出现剧烈震荡，债基的净值有间歇出现极大波动的可能，这时候产品净值受到冲击的可能依然存在。

当然，从中长期角度看，如果上述组合的发起人始终保持勤勉、审慎、专业的配置态度，而投资者又愿意承担偶尔出现的净值波动，这个产品的中长期收益率大概率是可以超越余额宝的。

在明晰风险之后，投资者可以做自己的选择。